4-21 復(fù)盤 —— 又見月末魔咒，主線大跌仍是機(jī)會(huì)？

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20230421復(fù)盤

盤面綜述

指數(shù)大跌，上證跌近2%。個(gè)股4400+普跌，AI、數(shù)字經(jīng)濟(jì)集體大跌，醫(yī)藥、軍工逆勢(shì)。這里指數(shù)長陰下行，依然難逃歷來的4月末魔咒，但也釋放了部分風(fēng)險(xiǎn)，如無消息面利空，不支持連續(xù)的大跌。主線AI在昨日大漲后，立刻反包大跌，資金表現(xiàn)極端，注意下周初的修復(fù)力度。

大局觀和板塊熱點(diǎn)

劍橋科技止步3板，但保持承接。中國出版成為唯一的2板，永鼎股份4天2板。20cm方面，鐵科軌道業(yè)績(jī)線完成2板，金鷹重工首板，昨日漲停品種溢價(jià)分歧，小高潮后承壓。這里與指數(shù)共振形成局部情緒冰點(diǎn)，后續(xù)有修復(fù)預(yù)期，具體的照例周日做說明。

AI主線弱于預(yù)期，科大訊飛弱業(yè)績(jī)反水，午后三六零、浪潮信息等有脈沖但無力帶動(dòng)回流，昨天游資單席位買入20億的中科曙光尚且平穩(wěn)。跌超9%的個(gè)股重眾多，數(shù)據(jù)要素、半導(dǎo)體等均是重災(zāi)區(qū)，CPO、游戲、液冷等分支有抗跌動(dòng)作，華工、劍橋、冰川、萬興、高瀾等，這里板塊整體修復(fù)起來比4月10日那次難度要大，注意扛揍、下周初不補(bǔ)跌的辨識(shí)度和方向。

中特估對(duì)于指數(shù)略有維護(hù)，不然會(huì)更難看，6G、海工裝備等，周末無消息面的話，也很難走出持續(xù)性。賽道借助AI流出有企穩(wěn)，寧德、陽光，但小票也是沖高回落居多，仍然承壓。醫(yī)藥的反抽多在新冠藥，華潤、眾生、拓新，都是腰斬有余的品種，偏防御，最多也只是納入輪動(dòng)。

今日操作和明日策略

操作：繼續(xù)空倉等待。想到20cm小高潮后回落，但沒有想到那么稀爛。中國出版這個(gè)弱轉(zhuǎn)強(qiáng)其實(shí)還可以，但對(duì)應(yīng)的早盤板塊水下太多，也就放棄。

中線方面，倉位基本上維持。仍是圍繞AI、半導(dǎo)體、數(shù)字經(jīng)濟(jì)為主，無論指數(shù)，還是主線情緒都比預(yù)期的要弱一些。這里先留意周末的消息面，正常情況下應(yīng)該有修復(fù)，慣性急跌的話也是局部機(jī)會(huì)居多，無需太恐慌。情緒上關(guān)注主線的回流程度，需要有1-2個(gè)辨識(shí)度品種來帶隊(duì)，如果主線繼續(xù)不及預(yù)期的話，后續(xù)一個(gè)階段的行情會(huì)很難，供參考。